В рамках Дня открытых дверей Банка России сотрудники Отделения— НБ Республика Ингушетия провели ряд образовательных мероприятий для студентов СУЗов и ВУЗов региона. В частности, специалисты рассказали об экономическом явлении — инфляции, поделились с присутствующими некоторыми данными актуальных экономических тенденций и условиями денежно-кредитной политики. Предлагаем вашему вниманию некоторые выдержки из лекции экономиста Отделения — НБ Республика Ингушетия ЮГУ Банка России Зелимхана Костоева.
«Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги. Т. е. это когда происходит обесценивание денег: ситуация, когда сегодня на ту же сумму можно купить меньше тех же товаров, чем вчера. Но больше, чем можно будет купить завтра, потому что при инфляции цены продолжают расти. Хлеб не становится вкуснее, одежда качественнее, а инструменты прочнее, а вот цены на них растут. При инфляции неумолимо и непрерывно дорожает все, хотя темпы роста цен на различные товары и услуги могут быть разными.
Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен (повышение покупательной способности денег), называется дефляцией...».
«... По темпам роста цен инфляцию принято разделять на три вида.
• ползучая инфляция (умеренная) — до 10% в год.
• галопирующая инфляция характерна для развивающихся стран. Рост цен составляет 10-50% в годовом исчислении.
• гиперинфляция — спутница кризисов и войн. Цены растут на сотни и тысячи процентов, в особо тяжелых случаях люди отказываются от денег и переходят на бартер.
В большинстве стран мира инфляция значительно ниже 10%. В среднем она составляет 3–4% в год, а в наиболее развитых странах — 2% и ниже...».
(Слайд 6) Инфляция возникает под влиянием следующих факторов:
• спрос превышает предложение. У людей появляются деньги, которые они готовы потратить на товары или услуги. Больше денег у людей может появиться, если банки выдают много кредитов по заниженным ставкам, а экономика не поспевает за таким количеством денег, не может произвести достаточно товаров. Соответственно, возникает дефицит и растут цены. Или же государство включает печатный станок и начинает печатать деньги, чтобы закрыть дыры в бюджете, и это приводит к гиперинфляции;
• если в экономике усиливается роль монополий, становится меньше небольших компаний, снижается конкуренция. Как правило, такая ситуация ведет к росту цен, которые диктуют монополии, и инфляция усиливается;
• инфляцию разгоняют и высокие инфляционные ожидания — то, чего ждут люди — роста или падения цен. При прочих равных условиях инфляция может оказаться выше в той стране, где выше инфляционные ожидания.
Объясню, как это происходит. Если производители ожидают повышения цен на сырье, они заранее повышают цены на выпускаемые товары. Люди теряют надежду, что рост цен остановится, меньше сберегают и покупают товары впрок, тратят по максимуму полученную зарплату, ведь логичнее купить сегодня дешевле, чем переплачивать завтра. Кроме того, ожидая дальнейшего роста цен, работники требуют у работодателей повышения зарплаты, ее индексации на уровень инфляции. Все это подстегивает инфляцию. Получается замкнутый круг: цены продолжают расти, потому что люди этого ждут.
В нашей стране Банк России стремится удерживать инфляцию в пределах 4%.. В числе прочих, аргументами 4% инфляции можно назвать:
— Страховку как от дефляции, так и от высокого уровня инфляции. Цель по инфляции не должна быть слишком низкой или близкой к нулю, поскольку это может создать риски дефляции. Если установить слишком низкую цель,
При ее достижении по общей корзине товаров и услуг, на рынках отдельных товаров может наблюдаться дефляция, что негативно скажется на их производстве.
— Влияние темпов роста цен на импортные товары. Импортные товары также входят в потребительскую корзину россиян, и рост цен на них влияет на общий уровень инфляции. Средняя инфляция по странам — торговым партнерам России за последние 10 лет была весьма устойчива — около 4%.
Но конкретная цифра — не самоцель, она может измениться. Главное, чтобы при этом уровне инфляции развивалась экономика.
Недавно на ряде региональных СМИ выходили новости о том, что Ингушетия в числе лидеров по инфляции с показателем 3,56%. Это новость преподносилась и воспринималась людьми, как очень негативное явление. Тем не менее, это не так. Показатель находится в пределах таргета — 4%. Для стороннего обывателя инфляция чисто негативное явление, идеальное значение которого должно равняться нулю. Однако на практике все обстоит иначе. Умеренная инфляция (2 — 4%) — предпочтительное условие, которое стимулирует спрос, способствует расширению производства и инвестированию в экономику.
Но здесь важно понимать рамки: слишком высокий рост цен может привести также к негативным экономическим последствиям и для экономики, и для бизнеса, и для финансовых рынков, и, конечно, для жителей страны. Люди принимают очевидные финансовые решения: избавляются от денег, тратят их как можно скорее, вкладывая их в ценные товары, недвижимость, покупают иностранную валюту. Становится невыгодно делать сбережения, вклады, клиенты банков снимают деньги со счетов.
Банк России в настоящий момент реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции.
Денежно‐кредитная политика — это часть государственной экономической политики, направленная на повышение благосостояния российских граждан. Ее цель — поддержание стабильно низкой инфляции. В зависимости от экономической ситуации, государство может проводить разную денежно-кредитную политику.
Для достижения цели по инфляции (повторюсь, сейчас этот целевой ориентир составляет 4%) у Банка России есть комплекс инструментов денежно-кредитной политики, одним из которых является — ключевая ставка.
Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если ключевая ставка снижается, банки охотно берут кредиты и предлагают их клиентам под более низкие проценты. В итоге денег на рынке становится больше. Если ключевая ставка повышается, банки не спешат брать взаймы, кредиты дорожают и объем денег в экономике сокращается.
Таким образом, ключевая ставка — это инструмент, с помощью которого государство регулирует поступление денег в экономику. От их количества зависит экономическая ситуация. Если денег на рынке слишком много, это может привести к росту цен, а если слишком мало — не будет развиваться экономика.
Решение об уровне ключевой ставки принимает Совет директоров Банка России 8 раз в год.
К слову, региональные Отделения Банка России, в том числе и наше Отделение, готовят свои предложения на заседания Совета директоров в пользу снижения или повышения ключевой ставки, основанные на данных исследования фактического положения дел в экономическом и финансовом секторах экономики регионов.
При подготовке предложения по ключевой ставке Отделения анализируют ряд экономических кейсов, в числе которых рассматриваемая нами сейчас инфляция.
Рассмотрим уровень годовой инфляции в Республики Ингушетия на текущий период.
Инфляция Отделением анализируется ежемесячно, поэтому мы будем рассказывать об анализе годовой инфляции за август текущего года.
В Республике Ингушетия инфляция в августе (относительно августа предыдущего года) составила 2,9% (т. е. имеется ввиду, что, рост цен на все товары и услуги составил 2,9%).
Традиционным драйвером инфляции в регионе выступают непродовольственные товары, цены на которые (из-за низкого уровня собственного производства республики) формируются также внешними рынками. Годовая Иинфляция составила 4,68 7%. Здесь значимым фактором остается удорожание логистики, вызванное повышением цен на топливо (за август — 116,24%).
Годовая Иинфляция по продовольственным товарам составила 2,131%. Она сложилась под влиянием роста цен на плодоовощные, которое было продиктовано ростом цен на внешних рынках поставщиков. Это связано с тем, что ценовую политику в регионе определяет внешний рынок. Речь прежде всего идет о республиках Дагестан, Чечня и Кабардино-Балкария — основных региональных поставщиков плодоовощных в Ингушетию. Высокая степень зависимости, несмотря на динамичное социально-экономическое развитие региона, от внешних рынков по плодоовощным сохраняется, в том числе и по причине того, что крупнейшее в данный момент в регионе тепличное хозяйство «Агрохолдинг «Экопродукт» испытывает определенные производственные проблемы, а введение в эксплуатацию регионального агрокомплекса «Сунжа» запланировано на конец текущего года.
Годовая Иинфляция по услугам составила 2,301,6%. Основную долю в инфляцию услуг внесли бытовые услуги (0,51 п. п.), услуги ЖКХ (0,45 п. п.) и услуги пассажирского транспорта (0,31 п. п.).
Для того, чтобы адекватно воспринимать текущую инфляцию, важно выявить отклонение инфляции от значений инфляций по округу или в целом по России. Для этих целей используется показатель спрэеда инфляции.
Как показывает сравнительный анализ, инфляция в Республике Ингушетия впервые с ноября 2017 ниже инфляции как среднем по СКФО, так и общероссийского уровня.
Подводя итог, хочу сказать, что анализ инфляции — это многофакторный сложный процесс, который является лишь одним из экономических явлений, исследуемых нами в рамках подготовки предложений на решение Совета директоров по ключевой ставке.
К слову, на последнем заседании Совета директоров Банка России 14 сентября 2018 года было принято решение о повышении ключевой ставки до уровня 7,50% годовых. Изменение внешних условий существенно усилило проинфляционные риски. Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5-5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в 2020 году. Инфляционные ожидания населения и предприятий несколько повысились на фоне удешевления рубля. Согласно данным мониторинга Банка России, часть предприятий могут отразить в ценах планируемое повышение НДС уже в конце 2018 года.
Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки, принимая во внимание динамику инфляции и экономики относительно прогноза, а также учитывая риски со стороны внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Итак, повторим главные выводы по сегодняшней теме...
В конце хотелось бы, немного отойдя от темы лекции, анонсировать для вас проект, который запускается Отделением — НБ Республика Ингушетия в нашем регионе — волонтеры просвещения. Мы набираем команду волонтеров, которые вместе с нами, сотрудниками Банка России, с представителями региональных органов исполнительной власти будут реализовывать образовательные проекты, направленные на повышение финансовой грамотности населения региона. Для вас это станет хорошей школой развития собственных компетенций, повышений профильных знаний и ценным опытом работы в коллективе.
К слову, в настоящее время ЦентробанкБанк России проводит набор на обучение волонтеров финансового просвещения. Всем, кто хочет принять участие необходимо заполнить анкету, которая размещена на сайте Банка России. Образовательная программа для волонтеров включает в себя теоретический блок (hard skills) и подготовку к публичным выступлениям (soft skills). Мы считаем, чрезвычайно важной миссию добровольных участников проектов, направленных на повышение уровня финансовой грамотности различных групп населения.
Успешно прошедшие обучение волонтеры будут привлекаться к мероприятиям по повышению финграмотности, проводимым ЦББанком России.
Более того, на данном этапе руководством нашего Отделения прорабатывается вопрос содействия в трудоустройстве по окончанию учебы в ВУЗах самых активных
и успешных активистов проекта как в Отделение — НБ Республика Ингушетия, так и в филиалы коммерческих банков, осуществляющих свою деятельность на территории Республики ИнгушетияДля тех, кого заинтересовал проект, кто желает принять участие — мои контакты на слайде. Для того, чЧтобы я скинул вам информацию по проекту напишите на любой из указанных контактов.
Я надеюсь, что слушатели вынесли из доклада что-то новое для себя или освежили знания".
Материал публикуется на коммерческих условиях. Редакция газеты «Ингушетия» не несет ответственности за содержание материала. Товары и услуги подлежат обязательной сертификации.